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संयुक्त राज्य अमेरिका में, कई वर्षों के दौरान, नीति निर्माताओं फेडरल रिजर्व बैंक को कार्रवाई के एक निश्चित पाठ्यक्रम तक पहुंचने के बिना फेडरल रिजर्व बैंक को एक केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्रा – एक “डिजिटल डॉलर” बनाने के लिए कई रिपोर्टों का अध्ययन, बहस और जारी की है।
CBDCs सरकारों द्वारा समर्थित पारंपरिक पेपर फिएट मुद्राओं के डिजिटल संस्करण हैं और आर्थिक बढ़ावा देने के लिए जारी किए गए हैं समावेश और टोकन भुगतान दक्षता के साथ वित्तीय सेवाओं के लिए व्यापक पहुंच। CBCDs टोकन इलेक्ट्रॉनिक भुगतान में वृद्धि और जवाबदेही और स्थिरता प्रदान करके नकदी के उपयोग में गिरावट के बदले वैश्विक भुगतान प्रणालियों में मौद्रिक नीति में सुधार करते हैं। वे अनियमित निजी इलेक्ट्रॉनिक भुगतान उपकरणों के निर्माण से उत्पन्न होने वाली वित्तीय अस्थिरता के जोखिम को कम करते हैं, जैसे कि मेम/altcoins, टोकन संपत्ति या स्टैबलकॉइन, और भ्रष्टाचार।
सीबीडीसी के दो प्रकार हैं। एक खुदरा CBDC का उपयोग आम जनता द्वारा किया जाता है, और एक थोक CBDC विशेष रूप से इंटरबैंक भुगतान और प्रतिभूति लेनदेन के लिए डिज़ाइन किया गया है।
ETherealize.io के सीईओ विवेक रमन, जो वित्तीय संस्थानों को दुनिया भर में सबसे बड़े, सुरक्षित और खुले ब्लॉकचेन इको-फ्रेंडली एथेरम इकोसिस्टम से जोड़ता है, ने मुझे बताया:
“हमें विश्वास नहीं है कि नए प्रशासन के तहत अमेरिका में एक सीबीडीसी होगा। एक CBDC विकेंद्रीकरण और स्वतंत्रता के सिद्धांतों के खिलाफ जाता है, और स्टैबेलोइन्स और टोकन की संपत्ति का एक बाज़ार होना बेहतर है। ”
यूएस सीबीडीसी प्रतिबंध
16 जनवरी को, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के ट्रेजरी नॉमिनी, स्कॉट सट्टेबाजीजो तब से ट्रेजरी के 79 वें संयुक्त राज्य अमेरिका के सचिव के रूप में पुष्टि की गई है, ने सीनेट वित्त समिति के समक्ष दृढ़ता से गवाही दी विरोध अमेरिका में एक सीबीडीसी की शुरूआत। गोपनीयता और आर्थिक चिंताओं का हवाला देते हुए, “मुझे अमेरिका के लिए कोई कारण नहीं है।”
स्कॉट बेसेन्ट की घोषणा के बाद, 23 जनवरी को, अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने एक कार्यकारी आदेश पर हस्ताक्षर किए, जिसमें आधिकारिक तौर पर अमेरिका में सीबीडीसी की स्थापना, जारी करने, संचलन और उपयोग पर रोक लगाई गई। Rhett Shipp, Avant के सीईओ, एक onchain stablecoin डॉलर प्रदाता, बताता है:
“मेरी राय में, CBDC अमेरिका को नुकसान पहुंचाएगा क्योंकि यह सेंसरबिलिटी बढ़ाकर और गोपनीयता को कम करके USD उपयोगिता को कम करेगा। Stablecoins को गले लगाना बेहतर रास्ता है।“
CBDC दुनिया भर में विकास
अटलांटिक काउंसिल द्वारा सीबीसीडी की वैश्विक गोद लेने की दर की निगरानी की गई है ट्रैकरजो 134 देशों में CBDC विकास का अनुसरण करता है जो वैश्विक जीडीपी का 98% हिस्सा बनाते हैं। अब तक, 66 देश सीबीडीसी की खोज कर रहे हैं, चीन ने आगे बढ़ाया। नाइजीरिया, जमैका और बहामास सहित केवल तीन देशों ने उन्हें जारी किया है।
ये देश अंतर्राष्ट्रीय संगठनों की सिफारिशों के साथ CBDC जारी करने और वितरण को विनियमित करने के लिए समन्वित कानून के सहयोगी विकास पर काम कर रहे हैं (देखें: वैश्विक स्तर पर डिजिटल परिसंपत्तियों में निवेश करना सेल्वा ओज़ेली द्वारा, परिचय, पी। 2)। फिर भी, जटिल रूप से परस्पर जुड़े CBDC पारिस्थितिकी तंत्र – केंद्रीय बैंकों, वाणिज्यिक बैंकों, भुगतान सेवा प्रदाताओं और प्रौद्योगिकी विक्रेताओं को शामिल करते हुए, साइबर सुरक्षा चुनौतियों की एक सरणी, डेटा उपयोग और गोपनीयता संरक्षण कमजोरियों द्वारा बढ़ा दिया गया है, अंक IMF CBDC वर्चुअल हैंडबुक से बाहर।
दुनिया का सबसे इस्तेमाल किया गया CBDC- E-CNY
चीन डिजिटल मुद्राओं के माध्यम से घरेलू और सीमा पार से भुगतान नेटवर्क विकसित करने में वैश्विक बढ़त ले रहा है। उन्होंने 17 प्रांतीय स्तर के क्षेत्रों में 260 मिलियन वॉलेट उपयोगकर्ताओं के साथ 2019 में CBDC E-CNY कार्यक्रम का संचालन शुरू किया, जिससे यह दुनिया में सबसे अधिक उपयोग किया जाने वाला CBDC पायलट बन गया। लू लेई के अनुसार, पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना के डिप्टी गवर्नर- सेंट्रल बैंक ऑफ द पीपुल्स रिपब्लिक ऑफ चाइना- जून 2024 के अनुसार, चीन के डिजिटल युआन ने 7 ट्रिलियन युआन ($ 982 बिलियन) के कुल लेनदेन किए हैं। यह आंकड़ा जून 2023 के अंत तक दर्ज किए गए 1.8 ट्रिलियन युआन का लगभग चार गुना है।
ई-सीएनवाई की यह सफलता चीनी सरकार के खुदरा और थोक सीबीडीसी लेनदेन के दायरे का विस्तार करने के लिए ई-सीएनवाई को बढ़ाने के लिए निरंतर प्रयासों के लिए जिम्मेदार है। विभिन्न सेवाओं के लिए भुगतान शामिल करने के लिए उपयोग के मामले को व्यापक किया गया है जैसे कि सार्वजनिक परिवहन के लिए भुगतान, आयकर, स्टैम्प कर्तव्यों, और, हाल ही में, एक इलेक्ट्रॉनिक संस्करण लाल पैकेट (हांग्बो), पैसे देने का पारंपरिक चीनी तरीका (“उद्देश्य बाउंड डिजिटल भुगतान”)।
हालांकि, चीन के सीबीसीडी विकास के प्रयास देश तक ही सीमित नहीं हैं। “एशिया और प्रशांत में, चीन, भारत, इंडोनेशिया, थाईलैंड, सिंगापुर, जापान और कोरिया गणराज्य में केंद्रीय बैंकों ने पहले से ही सीबीडीसी का संचालन कर रहे हैं,” व्याख्या की कन्नी विग्नराजा, संयुक्त राष्ट्र सहायक महासचिव और एशिया और प्रशांत के लिए यूएनडीपी क्षेत्रीय निदेशक।
रेड डेट टेक्नोलॉजी के संस्थापक यिफान हे के अनुसार, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के अमेरिका में सीबीडीसी पर प्रतिबंध लगाने के लिए “अगले चार वर्षों में किसी भी खुदरा सीबीडीसी परियोजनाओं को प्रभावित करने की उम्मीद है।” “लेकिन बात यह है कि मुझे नहीं लगता कि कोई भी देश अगले 10 वर्षों में एक वास्तविक खुदरा सीबीडीसी भी विकसित कर सकता है,” उन्होंने मुझे समझाया।
रेड डेट टेक्नोलॉजी एक विकेन्द्रीकृत क्लाउड इन्फ्रास्ट्रक्चर कंपनी है जिसका मुख्यालय हांगकांग में है, जिसने दो कंपनियों की सह-स्थापना की है जो वैश्विक सीबीडीसी पायलट कार्यक्रमों में बढ़त ले रही हैं:
- चीन के ब्लॉकचेन-आधारित सेवा नेटवर्क (बीएसएन), सरकार के स्वामित्व वाली फर्मों और विभागों के साथ जो विभिन्न भुगतान नेटवर्क को जोड़ता है;
- यूनिवर्सल डिजिटल पेमेंट्स नेटवर्क (UDPN) जो विभिन्न डिजिटल मुद्राओं के क्रॉस-मुद्रा स्थानान्तरण और बस्तियों को सक्षम करने के लिए एक विकेंद्रीकृत संदेश प्रणाली और मंच बनाने के लिए ब्लॉकचेन और स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करता है।
पिछले साल, यूडीपीएन ने केंद्रीय बैंकों और वाणिज्यिक बैंकों जैसे मानक चार्टर्ड और ड्यूश बैंक के लिए एक डिजिटल मुद्रा सैंडबॉक्स की स्थापना की, ताकि यह परीक्षण किया जा सके कि एक खुदरा सीबीडीसी प्रणाली कैसे काम कर सकती है, जिसमें कोटा प्रबंधन, संचलन और वॉलेट शामिल हैं। सिस्टम को विभिन्न प्रकार के रिटेल और थोक क्रॉसबोरर CBDC प्रूफ-ऑफ-कॉन्सेप्ट (POC) का समर्थन करने के लिए डिज़ाइन किया गया है; पेपल यूएसडी, पैक्सोस डॉलर, यूएसडीसी, हेडेरा, और टीथर जैसे विनियमित स्टैबेकॉइन; विभिन्न देशों से इंटरकोटेट करने के लिए टोकन जमा के साथ-साथ उद्देश्य-बाउंड डिजिटल भुगतान।
ग्लोबल बिजनेस एंड ऑपरेशंस फॉर रेड डेट टेक्नोलॉजी के उपाध्यक्ष टिम बेली ने मुझे एक साक्षात्कार में समझाया:
“Stablecoins और CBDCs डिजिटल भुगतान को बदल रहे हैं, व्यवसायों के लिए 24/7 लेनदेन की पेशकश कर रहे हैं। चूंकि भुगतान तेजी से Stablecoins और CBDCs को अपनाने के माध्यम से ऑन-चेन को माइग्रेट करते हैं, इसलिए उभरते हुए क्रॉस-चेन भुगतान रेल का समर्थन करने की आवश्यकता स्पष्ट हो गई है। UDPN क्षेत्र में एक ट्रेलब्लेज़र है, जो अधिक से अधिक डिजिटल मुद्रा पारिस्थितिकी तंत्र के भीतर डिजिटल भुगतान को जोड़ने की दिशा में एक पहले कदम के रूप में POC की पेशकश करता है। UDPN आर्किटेक्चर हमें वस्तुतः किसी भी डिजिटल मुद्रा प्रणाली के साथ एकीकृत करने की अनुमति देता है – चाहे वह CBCD, Stablecoin, टोकन किए गए डिपॉजिट हो, या ट्रांजेक्शन नोड के माध्यम से डिजिटल भुगतान को बाध्य करें। यह अनुप्रयोगों की एक विस्तृत श्रृंखला में डिजिटल मुद्राओं को अपनाने को सरल करता है और वित्तीय संस्थानों और केंद्रीय बैंकों के लिए एकीकरण लागत को कम करता है। “
यूरोपीय संघ की थोक सीबीडीसी पहल
यूरोपीय सेंट्रल बैंक 2020 के बाद से विभिन्न क्षमताओं में सीबीडीसी की खोज कर रहा है, जिसमें एक उपभोक्ता-सामना करने वाला खुदरा डिजिटल यूरो और केंद्रीय बैंकों के बीच थोक सीमा पार से निपटान शामिल है।
अमेरिका के सीबीडीसी प्रतिबंध के जवाब में, ईसीबी 20 फरवरी को की घोषणा की यह दो चरणों में एक एकीकृत टोकन वित्तीय बुनियादी ढांचे की ओर बढ़ने के लिए संस्थानों के बीच लेनदेन को निपटाने के लिए अपने थोक सीबीडीसी भुगतान प्रणाली के विकास का विस्तार कर रहा है। पहले चरण में, ईसीबी होगा निर्माण एक थोक CBDC मंच। दूसरे चरण में, ईसीबी सीबीसीडी प्लेटफॉर्म को सिस्टम के साथ, जैसे कि विदेशी मुद्रा विनिमय बाजारों के साथ एकीकृत करेगा, ताकि सीबीडीसी, टोकन किए गए जमा, और टोकन की संपत्ति एक साझा खाता-बही के आधार पर एक ब्लॉकचेन-आधारित वित्तीय प्रणाली के भीतर मूल रूप से परस्पर जुड़े हो या इंटरकनेक्टेड समाधानों के एक सूट को अंतराल कर सकें। इस पहल को एकीकृत मानकों और नियमों की आवश्यकता होगी, पहले यूरोज़ोन के स्तर पर, फिर शायद वैश्विक स्तर पर एक अधिक सामंजस्य और एकीकृत यूरोपीय वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के लिए।
निष्कर्ष
नवाचार केंद्र बैंक फॉर इंटरनेशनल बस्तियों में, केंद्रीय बैंकों का एक अंतरराष्ट्रीय संगठन, CBDC अनुसंधान और सीमा पार पायलट परियोजनाओं पर कई देशों के साथ काम करना जारी रखता है, जो COVID-19 के कारण होने वाले व्यवधान द्वारा बढ़ी हुई ब्याज के साथ बढ़ती है।
विलियम क्विगले, एक क्रिप्टोक्यूरेंसी और ब्लॉकचेन निवेशक और वैक्स के सह-संस्थापक।USDT), बताते हैं:
“प्रत्येक देश वित्तीय क्षेत्र के टोकन को अपनाएगा और खुदरा और/या थोक स्तर पर एक सीबीडीसी को अपनी गति से लागू करेगा। यह असंगत है कि यूएस में डिजीटल फिएट मुद्रा में, सीबीडीसी की अक्सर गोपनीयता की चिंताओं, व्यक्तिगत स्वायत्तता के लिए संभावित खतरों के कारण आलोचना की जाती है। लेकिन वास्तविकता यह है कि यह अपरिहार्य है कि निजी तौर पर जारी किए गए डिजिटल परिसंपत्तियों और स्टैबेकॉइन्स की वृद्धि वाणिज्यिक बैंकिंग संस्थानों और केंद्रीय बैंकों को और निराश कर देगी क्योंकि लोग तेजी से टोकन के विकल्प और अमेरिका के अलावा अन्य देशों को अपनाते हैं।। “
अमेरिका को छोड़कर, G20 देशों में से 19 -अर्जेंटीना, ऑस्ट्रेलिया, ब्राजील, ब्रिटेन, कनाडा, चीन, फ्रांस, जर्मनी, भारत, इंडोनेशिया, इटली, जापान, मैक्सिको, रूस, सऊदी अरब, दक्षिण अफ्रीका, दक्षिण कोरिया, तुर्की, और यूरोपीय संघ के विकास में उन्नत चरण। “उन देशों के लिए अच्छी खबर है जो CBDCs पर अनफोकस्ड हैं, यह है कि हमेशा पुराने पेपर मनी और प्राचीन सिक्कों के लिए एक बाजार होता है,” बैंक कोस्टा ऑक्शन हाउस के संस्थापक और क्वीन एलिजाबेथ II पेपर मनी के कैटलॉग के लेखक प्राचीन सिक्के के डीलर ओजगुर होनक ने बताया।
